はじめに
住宅ローンの返済を少しでも早く終わらせたい。そう考えるのは自然なことです。一方で、低金利の時代には「返済より投資に回した方が資産が増えるのでは？」という考えも出てきます。繰上げ返済と資産運用のどちらを選ぶべきかは、単純な計算だけでなく、心理的な安心感や家計の状況も含めて判断する必要があります。本記事では長期投資家の視点から、この選択をどう整理するかを考えてみましょう。
金利とリターンを比較する視点
繰上げ返済を選ぶ最大のメリットは「確実な利息軽減」です。例えばローン金利が1.2%であれば、繰上げ返済は「1.2%の確実な運用」と同じ意味を持ちます。一方、株式インデックス投資では長期的に年平均4〜6%程度のリターンが期待できます。もし運用リターンがローン金利を上回るなら、返済より投資の方が合理的です。ただし、投資には価格変動リスクがあるため、確実性という面では繰上げ返済に軍配が上がります。
心理的安心感と家計の安定
数字の比較だけでは決められない理由のひとつが「心理的な安心感」です。住宅ローン残高が減ることで精神的に楽になり、毎月のキャッシュフローにも余裕が生まれます。反対に、投資を優先した場合、資産は増える可能性があるものの、市場の下落に耐えるストレスが伴います。つまり「お金の効率性」と「心の安定」はトレードオフの関係にあるのです。
両立という選択肢
実は「どちらか一方」ではなく「バランスを取る」ことも可能です。例えば、毎年の余剰資金の半分を繰上げ返済に充て、残りを新NISAやiDeCoで投資する方法です。これにより利息軽減による確実な効果と、長期投資による成長の両方を取り込めます。また、生活防衛資金を確保したうえで繰上げ返済や投資を実行すれば、どちらを選んでも安心して継続できます。
まとめ
住宅ローンの繰上げ返済か資産運用かという問いに、唯一の正解はありません。金利と期待リターンを比較しながら、自分や家族がどの選択で安心できるかを考えることが大切です。重要なのは「どちらを選んでも未来の安心につながる」という視点を持つこと。返済か投資か迷ったときこそ、自分にとってのバランスを見つけるチャンスです。今日からできる小さな選択が、将来の大きな安心につながります。
