はじめに
長期投資を始めると、必ず直面するのが「含み損」の時期です。投資信託や株式の評価額が下がり続けると、「本当にこのままで大丈夫だろうか？」という不安が押し寄せてきます。しかし、含み損は長期投資において避けられない現象であり、それをどう受け止めるかが成果を左右します。この記事では、含み損が続くときの考え方と行動のヒントを整理します。
含み損を「未来へのコスト」と考える
結論から言えば、含み損は「未来のリターンを得るための必要なコスト」です。投資はリスクとリターンの表裏一体であり、短期的な下落を完全に避けることはできません。むしろ下落局面は、安い価格で資産を積み立てられるチャンスでもあります。含み損に耐えられる人こそ、複利の果実を手にすることができるのです。
含み損が投資家を成長させる理由
なぜ含み損が続くときが重要なのか。それは「投資を継続できるかどうか」が試されるからです。過去のデータを見れば、世界の株式市場は右肩上がりで成長してきました。しかし、その道のりには必ず暴落や停滞がありました。含み損の期間を経験することで、投資家は「市場の波に動じない力」を養うことができます。それが後の資産形成の大きな糧になるのです。
実際にどう行動すべきか
具体的な対応としては、次の3つを心がけましょう。
- 積立を止めない
下落相場でも定期的に積み立て続けることが、平均取得単価を下げ、回復時のリターンを高めます。 - 生活資金を確保する
生活費と投資資金を切り分けておけば、値下がりしても慌てて売る必要がなくなります。 - 情報の取り入れ方を工夫する
毎日の値動きに振り回されず、年単位で資産推移を見ると気持ちが安定します。
例えば、リーマンショックやコロナショック時も、積立を続けた投資家はその後の回復で大きなリターンを得ました。含み損の時期は「試練」ではなく「準備期間」と捉えることが大切です。
まとめ
長期投資において、含み損は避けて通れない道です。大切なのは、その時間を「未来の利益を育てる期間」と捉え、積立を止めずに継続すること。生活資金の安心感を持ちつつ、投資を習慣化すれば、下落相場もやがて「味方」になります。含み損を経験したからこそ、将来の資産形成に自信を持てるようになるのです。今日の不安は、未来の強さにつながります。
